Задача 1 (8 баллов). Допустим, Вы являетесь участником двухгодовой программы повышения квалификации «Брокер» и только что заплатили за первый год обучения сумму, равную половине от общей стоимости обучения. Общая стоимость обучения равна 1% от DDMMYYY, где DD – день вашего рождения, MM – месяц рождения, YYYY – год рождения (например, если дата рождения 27.04.1989, то стоимость обучения за два года равна 270419,89 рублей. А если 04.12.1988, то 41219,88 рублей). В моем случае 230919,87. Второй платеж Вам предстоит сделать по окончании обучения, и Вы хотите создать иммунизированный портфель из облигаций, чтобы точно иметь возможность заплатить. В Вашем распоряжении есть все доступные на российском фондовом рынке облигации (за исключением бескупонных с оставшимся сроком погашения в 2 года). Выберите три облигации, и с их помощью сформируйте такой портфель. Выбор облигаций и все выводы по портфелю должны быть обоснованы и подтверждены расчетами. Не забудьте указывать точный источник информации. Расчеты проводить с точностью до сотых.
В моем случае 1% от DDMMYYY равен 230919,87 рублей. Задача 2 (7 баллов). Как Вы помните, на лекциях мы рассмотрели следующие модели оценки обыкновенных акций: а) модель нулевого темпа роста дивидендов; б) модель постоянного темпа роста дивидендов; в) модель убывающего темпа роста дивидендов; г) модель переменного темпа роста дивидендов. Найдите среди голубых фишек российского фондового рынка компании, удовлетворяющие рассмотренным моделям: модели б) и в).
Необходимо обосновать связку «компания-модель» с помощью расчетов. Если среди голубых фишек не окажется нужной компании, то разрешается брать любую другую российскую компанию, акции которой котируются чаще, чем два раза в неделю.