Выдержка из дипломной работы, по теме: Фьючерсные контракты в управлении финансовыми рынками. - несет исключительно ознакомительное назначение и может отличатся от имеющейся в наличии. Рекомендуем скачать краткую - версию для получения более полного представления о предлагаемой курсовой работе.
Введение
Исторически фьючерсная торговля в России возникла еще в 1993 году. Именно тогда удалось начать торговать фьючерсами на валюту. Потом был введен так называемый «наклонный курс» валюты и стали торговаться фьючерсные контракты на цену ГКО. Потом появились фьючерсные контакты на индекс РТС.
Многие в настоящее время имеют достаточно большой объем свободных средств, которые возможно как инвестировать в различные виды деятельности. Представьте себе контракт на поставку продавцом покупателю некоторого акти¬ва на согласованную будущую дату. Хотя в таком контракте определяется цена покуп¬ки, но актив до даты поставки не оплачивается. Тем не менее от продавца и покупателя требуется внести определенные средства на депозит в момент подписания контракта. Значение данного депозита состоит в том, чтобы защитить любого человека от потерь, если другая сторона откажется от исполнения контракта. Поэтому размер депозита пе¬ресматривается ежедневно в целях обеспечения достаточной защиты. Если же он слиш¬ком большой, то излишнюю часть можно востребовать обратно.
Данные контракты называются фьючерсными контрактами, сокращенно фьючер¬сами (futures). В Соединенных Штатах они заключаются на такие активы, как сельско¬хозяйственные товары (например, зерно), естественные ресурсы (например, медь), ино¬странная валюта (например, швейцарские франки), ценные бумаги с фиксированными доходами (например, казначейские облигации) и рыночные индексы (например, S&P 500). Стандартные условия данных контрактов, так же как и опционов, позволя¬ют относительно легко их создавать и в дальнейшем торговать ими любому лицу. Поэтому в современном мире - это очень удобная форма заключения сделок.
Поэтому целью данной курсовой является раскрытие приемов участия в данных контактах с целью получения прибыли. Для полного раскрытия выбранной темы были поставлены следующие задачи:
1. Исследовать субъектов, участвующих во фьючерсных контактах.
2. Провести обзор объекта, на котором совершаются сделки.
3. Определить существующие фьючерсные позиции.
4. В практической части определить методы решения задач и обосновать ответы.
В соответствии с этими задачами построены главы и параграфы данной работы.
В курсовой работе использованы материалы экономической и финансовой литературы, тематических материалов периодических изданий, а также сведения о биржевых котировках и аналитический материал по состоянию рынка.
Для решения поставленных задач в работе применены различные экономико-статистические методы.